Claves de NISA: Estrategias para multiplicar su capital para la jubilación

En un mundo saturado de información financiera, los ciudadanos de entre 30 y 40 años buscan opciones reales para asegurar su futuro. El economista Yorifuji Taiki destacó que el NISA (Programa de Inversión Libre de Impuestos) se ha consolidado como la herramienta de formación de activos más potente en Japón. El atractivo principal de este mecanismo es que elimina de por vida el impuesto del 20,315% sobre las ganancias de capital y dividendos, permitiendo que el interés compuesto trabaje con total eficiencia a favor del inversor.

Para comprender cómo maximizar este recurso, es fundamental repasar sus fundamentos. El NISA permite una inversión anual de hasta 3.6 millones de yenes, divididos en dos pilares: el cupo de acumulación (Tsumitate) de 1,2 millones y el cupo de crecimiento (Seicho) de 2,4 millones. Ambos son combinables hasta alcanzar un límite vitalicio de 18 millones de yenes por persona. A continuación, detallamos las cinco ventajas clave que definen la potencia de este instrumento financiero:

Primero, la exención fiscal de por vida sobre los beneficios. En una cuenta convencional, una ganancia de 10 millones de yenes implicaría pagar cerca de 2 millones en impuestos; en el NISA, el beneficio es íntegro para el titular.

Segundo, el cupo de acumulación simplifica la elección del inversor, filtrando las más de 6,000 opciones del mercado hasta reducirlas a unos 350 productos de alta calidad que cumplen estrictos estándares estatales de bajo coste y sostenibilidad.

Tercero, la facilidad del sistema automatizado elimina la necesidad de decidir el momento de compra, permitiendo empezar desde apenas 100 yenes mediante deducciones automáticas.

Cuarto, el cupo de crecimiento ofrece flexibilidad para perfiles avanzados, permitiendo invertir en acciones individuales y fondos inmobiliarios (REIT).

Quinto, la liquidez es total; los activos pueden retirarse en cualquier momento para hitos como la educación de los hijos o la compra de una vivienda, con la ventaja adicional de que el cupo utilizado se recupera al año siguiente.

EL NISA PARA MENORES

De cara al futuro, la reforma fiscal para el año 8 de la era Reiwa ampliará el acceso al NISA para menores de edad a partir de 2027. Aunque con límites menores —600.000 yenes anuales y un tope de 6 millones—, este cambio permitirá iniciar el ahorro desde el nacimiento. Los fondos podrán ser gestionados por los padres para gastos vitales del menor hasta que este cumpla los 18 años y el plan se convierta automáticamente en una cuenta de adulto. Esta ampliación garantiza que el ahorro sistemático sea una opción real para todas las generaciones.

Alcanzar la meta de los 20 millones de yenes depende de la combinación de tiempo y aportaciones. Con una inversión de 50,000 yenes mensuales a un interés promedio del 5%, el objetivo se logra en 20 años. Si se dispone de mayor capital, como 150,000 yenes mensuales, el plazo se reduce a una década con un rendimiento del 3%. Lo esencial, según Yorifuji, no es perseguir la rentabilidad más alta asumiendo riesgos excesivos, sino mantener la constancia en el mercado, aprovechando que cada día que pasa es una oportunidad menos para que el tiempo trabaje a nuestro favor.

¿EXTRANJERO? SIMULACIONES DE AHORRO NISA (Inicio a los 50 años)

Para un trabajador extranjero en Japón que comienza a los 50 años, la clave es la consistencia y aprovechar que el NISA permite retirar el dinero en cualquier momento. Al no contar con bonos extra (bonus), el enfoque debe ser un ahorro mensual realista pero firme para aprovechar la década previa a la edad de jubilación estándar (60-65 años).

Aquí tienes el cuadro comparativo para ambas metas, calculado con un rendimiento anual promedio del 5% (típico de fondos indexados globales), que es un equilibrio razonable entre riesgo y beneficio.

Análisis para el perfil del trabajador extranjero

• La meta de 10 millones: Es la más realista si el salario es estándar. Aportar unos ¥37.000  al mes es una cifra que podría ser alcanzable para muchos trabajadores extranjeros, permitiendo llegar a la edad de jubilación (65 años) con un colchón de seguridad importante.

• La meta de 20 millones: Requiere un esfuerzo mayor (¥75.000 mensuales durante 15 años). Si el salario lo permite, es la estrategia ideal para cubrir el «hueco» que muchas veces dejan las pensiones básicas.

• Sin impuestos: Recuerda que, gracias al NISA, esos 10 o 20 millones serán netos para ti. En una cuenta de ahorro normal en el banco, el beneficio sería casi nulo por los intereses bajos, y en una cuenta de inversión común, el gobierno se quedaría con el 20% de tus ganancias.

CÓMO ABRIR UNA CUENTA NISA

Abrir una cuenta NISA como extranjero en Japón requiere pasar por un proceso de verificación de identidad y residencia bastante estricto. Las instituciones financieras, especialmente las que operan en línea como SBI o Rakuten, han digitalizado el proceso, pero los requisitos legales son los mismos para todos.

Aquí tienes la lista detallada de los documentos que necesitarás:

1. Documentos de Identidad Obligatorios

Para los residentes extranjeros, el documento principal es el Zairyu Card (Tarjeta de Residencia).

• Requisito clave: Tu tarjeta debe estar vigente y la dirección que figure en ella debe coincidir exactamente con la que registres en la solicitud.

• Consejo: Si has cambiado de domicilio recientemente, asegúrate de que la nueva dirección esté sellada en el reverso por tu oficina municipal antes de enviarla.

2. Número de Identificación Fiscal (My Number)

Es imposible abrir una cuenta de inversión en Japón sin el My Number. Necesitarás presentar una de estas tres opciones:

• My Number Card (Personal Number Card): Es la tarjeta de plástico con chip. Es la opción preferida porque sirve como identificación y comprobante de número al mismo tiempo.

• Copia de la Juminhyo (Certificado de Residencia): Debe ser una versión que incluya impreso el My Number.

• Notificación de My Number (Tsuchi Kado): Esta solo es válida si los datos (nombre y dirección) coinciden exactamente con tu identidad actual.

3. Comprobante de Residencia Actualizado (Juminhyo)

Aunque presentes el Zairyu Card, muchas instituciones solicitan una Juminhyo emitida en los últimos 3 meses para verificar tu estatus legal y la composición de tu hogar.

• Nota importante: Al pedirla en el ayuntamiento, asegúrate de que NO omitan la nacionalidad ni el estatus de residencia, ya que los bancos necesitan ver que tienes permiso para estar en el país.

4. Información Bancaria para Retiros

Necesitas una cuenta bancaria japonesa a tu nombre (donde se retirará el dinero para las inversiones mensuales o se depositarán los beneficios).

• Restricción: No puedes usar cuentas de terceros. El nombre en el banco debe coincidir con el nombre en tu cuenta NISA (ten cuidado con el orden de los apellidos o si usas el nombre en katakana o romaji).

5. Sello de Registro (Inkan / Hanko)

Si realizas la solicitud de manera física o con bancos tradicionales, podrías necesitar tu Hanko. Sin embargo, en corredurías en línea como SBI o Rakuten, este requisito suele sustituirse por una firma digital o una vinculación directa con tu cuenta bancaria.

CONSIDERACIONES SOBRE EL STATUS DE RESIDENCIA

Este es el punto más crítico para los extranjeros:

• Vigencia del visado: Si tu visa expira en menos de 6 meses o un año, algunas instituciones podrían rechazar la apertura de la cuenta hasta que la renueves.

• Ciudadanos de EEUU: Debido a la ley FATCA, si tienes nacionalidad estadounidense, el proceso es mucho más complejo y limitado debido a las obligaciones fiscales de EE. UU. sobre las cuentas en el extranjero.

(RI/AG/International Press)